Y8T155 LC：全球光模块Top10
在Y8T118把Omida预估的全球光模块2021年占比聊了一下。
Lightcounting也给了一组2021年全球光模块前10的企业排名，
并列第一，II VI和旭创
第三，华为（主要是海思光电子的模块）
第四，Cisco，主要是收购的Acacia的模块业务
第五，海信
第六，Broadcom（主要是Avago的模块业务）
第七，新易盛
第八，光迅
第九，Molex（主要是原来Oplink的模块业务）
第十，Intel
闲聊几句，对比一下这俩公司给的排名，差别挺大的。
虽然有差别，但有几个固定数据是没变的。
2021年营收
旭创76.95亿人民币
光迅64.86亿人民币
新易盛29.08亿人民币
Acacia 8.8亿美元，约为59亿人民币
正源的数字，可以从母公司获得，53.8亿人民币
华为（海思光电子），按LC估算排第三，介于Acacia与旭创之间，那就是58-77亿人民币之间，相对来说是比Omida要更准确些。 这个数字我倾向于相信LC
Lumentum，在Omida的排名中预估的模块数字是65-77亿人民币之间，这个就不好计算了，两个因素，一个是Lumentum自己的模块业务出售，当初收购了Oclaro后，也把光模块业务出售了一部分，基于这种考量，LC的模块前十没有他家也很正常。但Lumentum又宣布收购Neophotonics，他们从芯片、器件到模块，又生成一条新的链条，在相干模块这种高价值的产品结构里，Omida给的第三的排名看起来也很合理。
光模块之所以会越来越难以评价，Finisar的模块业务，被II VI收购后，总业务很大。 Avago的模块业务卖给富士通，又收回来，在Broadcom的业务体系中占比也不大。Acacia的模块在思科体系中，海思的模块业务在华为的体系中，海信的模块业务在海信集团的业务中，Intel硅光模块业务在Intel中，住友的模块业务在住友集团中....，这种垂直整合下，单独计算模块业务会越来越不准确。
光迅，如果只按原WTD计算，这是Lightcounting的排名，如果按照整体计算，这是Omida的排名，这个我倾向于选择Omida。
正源，53.8亿的通信收入，按照财报仅仅正源光子就是约50亿人民币收入，这么大的数字，在Omida和Lightcounting俩排名里都没写。
海信宽带，按照Omida的排名，比Acacia的58亿要多，在58-65亿之间。按照Lightcounting的排名，在新易盛和Acacia之间，就是29-58亿人民币。这个我可能更倾向于LC选择的数字范围。
昂纳，按照Omida的饼图比例，营收是Acacia的69%，也就是约为40亿人民币，虽然昂纳退市了，但这个数字不仅仅对昂纳光模块业务有高估，即使是昂纳集团在曾经的历史上也没有突破过40亿人民币营收的线。这个我倾向于选择Lightcounting的排名，其光模块业务不足以达到全球前10
在这个基础上， 调整到这个排名更有意思些？旭创、II VI、华为海思、光迅、思科（Acacia）、正源、海信、博通（Avago）、新易盛、Intel
今天是光模块的基本功能和技术需求，以及市场趋势。下周是光器件封装，下下周是激光器调制器探测器芯片原理和产业链，6月底的那一周周末做硅光集成分析，详细情况可联系我同事18140517646
